Autor: Nadja Othman| 5 min. čítania

Konečne je tu - naša Správa o angažovanosti a hlasovaní 2023!

A kedy je lepší čas na správu o uplynulom roku angažovanosti ako teraz? Nečakajme teda dlhšie a pozrime sa, čo sa udialo.

Erste AM a angažovanosť

Skutočnosť, že aktívne vlastníctvo má v Erste AM dlhú tradíciu, nie je novinkou. Preto tento rok opäť podrobne predstavujeme náš integrovaný systém riadenia ESG, ktorý tvorí základ všetkých našich udržateľných akciových, dlhopisových a zmiešaných fondov. Cieľom je poskytnúť náhľad do našej každodennej práce v oblasti aktívneho vlastníctva. O akých ukazovateľoch udržateľnosti a témach diskutujeme so spoločnosťami? Ako môžeme vo všeobecnosti povzbudiť spoločnosti, aby prijali udržateľnejšiu firemnú politiku?

Ako už názov napovedá, snažíme sa o to prostredníctvom dvoch rôznych kanálov, po prvé hlasovaním na výročných valných zhromaždeniach (hlasovanie) a po druhé prostredníctvom dialógu priamo so spoločnosťami (angažovanosť). Obe sú hlavnými piliermi nášho investičného prístupu.

Dialóg so spoločnosťou

Už niekoľko rokov sa snažíme zvrátiť stratu biodiverzity prostredníctvom aktívnej účasti. Čas je veľmi dôležitý: podľa OSN je už viac ako milión rastlinných a živočíšnych druhov akútne ohrozených vyhynutím. WWF tiež zdôrazňuje, že celosvetová populácia stavovcov sa od roku 1970 znížila o neuveriteľných 69 %, t. j. o takmer 70 % za menej ako 50 rokov. (Poznámka: 14. správa WWF o živej planéte analyzovala obdobie od roku 1970 do roku 2018).

Zároveň je hospodárstvo na celom svete závislé od prírody; v skutočnosti 50 % globálneho HDP priamo závisí od prírody a jej služieb. S klesajúcou biodiverzitou a rastúcim úbytkom druhov sú potenciálne klimatické riziká čoraz zjavnejšie a finančné straty čoraz pravdepodobnejšie. Je však smutné, že mnohé podniky stále neberú do úvahy svoj vplyv na životné prostredie a svoju priamu závislosť od životného prostredia.

Zvýšený dôraz na biodiverzitu

S cieľom zachovať biodiverzitu, a tak čeliť klimatickej kríze, sme sa čoraz viac zameriavali na tie spoločnosti, ktoré majú na základe svojho produktového portfólia mimoriadne veľký vplyv na biodiverzitu. Preto sme sa rozhodli pripojiť k iniciatíve investorov Nature Action 100. Viac ako 200 inštitucionálnych investorov je už súčasťou tejto spoločnej investorskej iniciatívy, ktorá vedie dialóg so 100 spoločnosťami z vopred určených kľúčových odvetví, ktoré sa považujú za systémovo dôležité pre zvrátenie úbytku prírody a biodiverzity do roku 2030.

V druhej polovici roka 2023 boli vytvorené skupiny investorov pre budúce dialógy o biodiverzite so spoločnosťami z príslušných sektorov. Erste AM sa spolu s ďalšími investormi zapojila do spolupráce so spoločnosťou Bayer AG. Prvé dialógy s touto spoločnosťou sme viedli už v prvej polovici roka 2024.

Dialóg s miestnymi spoločnosťami

Okrem novo začatej spolupráce so spoločnosťou Bayer AG sme posilnili aj dialóg s našimi miestnymi spoločnosťami. V rámci záväzku Climate Action 100+ sme napríklad uskutočnili niekoľko stretnutí so spoločnosťou OMV AG. Predmetom stretnutí bola referenčná hodnota čistých nulových emisií uhlíka, zriadenie Výboru pre udržateľnosť a transformáciu na úrovni dozornej rady a klimatické účtovníctvo (napríklad, či sú scenáre čistých nulových emisií už zohľadnené v úpravách hodnoty?)

Uskutočnili sme aj dialógy o ESG s miestnymi spoločnosťami v Českej republike, na Slovensku a v Rumunsku. Oplatí sa pozrieť si správu o angažovanosti a hlasovaní!

Hlasovanie

Dôležitou súčasťou prístupu aktívneho vlastníctva je aj výkon (našich) hlasovacích práv. To môže mať skutočný vplyv na ochranu životného prostredia a prispieť k udržateľnému rozvoju spoločností.

V roku 2023 sme využili hlasovacie práva za akciový kapitál Erste AM v hodnote 7,4 mld. eur a za 547 spoločností na 598 valných zhromaždeniach (VZ) v celkovo 33 krajinách. Mesiace apríl, máj a jún sú vždy najsilnejšími hlasovacími mesiacmi. V týchto troch mesiacoch sa preto uskutočnilo približne 72 % všetkých valných zhromaždení.

Ešte väčšia podpora environmentálnych a sociálnych návrhov akcionárov

V hlasovacom období 2023 sme sa rozhodli ešte viac podporiť environmentálne a sociálne návrhy. Naša miera schválenia environmentálnych a sociálnych návrhov sa v porovnaní s predchádzajúcim rokom opäť zvýšila o jeden percentuálny bod a teraz predstavuje 81 %. Stojí za zmienku, že len naša miera podpory environmentálnych návrhov sa zvýšila o 7 % na 98 %. Väčšina environmentálnych návrhov sa týkala tém, ako je všeobecné zosúladenie cieľov v oblasti klímy s Parížskou klimatickou dohodou, ale čoraz častejšie sa ako témy objavovali aj klimatický lobing a financovanie fosílnych palív. V oblasti sociálnych návrhov dominovali návrhy týkajúce sa ľudských práv, DEI (rozmanitosti, rovnosti a inklúzie) a zdravia a bezpečnosti.

Keďže sa čoraz viac angažujeme za zastavenie straty biodiverzity, ako už bolo spomenuté, od roku 2023 máme aj oficiálnu politiku Erste Asset Managementu v oblasti biodiverzity. V tejto politike definujeme konkrétne opatrenia a ciele, ako môžeme biodiverzitu výraznejšie integrovať prostredníctvom zvýšeného zohľadnenia pri angažovanosti a hlasovaní.

Ste zvedaví, ktoré návrhy sme vlastne podporili? Hlasovacie správanie spoločnosti Erste Asset Management je verejne dostupné na stránke www.erste-am.com/en/voting. Rozhodne stojí za kliknutie!

Práva akcionárov

Je pre nás dôležité dôsledne sa postaviť proti všetkým pokusom rôznych spoločností obmedziť základné práva akcionárov a taktiež proti pokusom zabrániť hlasovaniu, ktoré požadujú akcionári, aby sa spoločnosti viac prispôsobili parížskym klimatickým cieľom.

Napríklad medzinárodné ropné spoločnosti Exxon Mobil a Total Energies zabránili príslušným hlasovaniam na valných zhromaždeniach, a to aj prostredníctvom súdov. Sme proti týmto snahám o obmedzenie základných práv akcionárov a podpísali sme niekoľko otvorených listov Komisii pre cenné papiere a burzy Spojených štátov amerických (SEC).

Čo je ešte vo vašom programe na rok 2024?

Chceme prehĺbiť naše záväzky so spoločnosťou Bayer a chceme to urobiť správnym spôsobom. Preto sme teraz súčasťou aj ďalších dvoch iniciatív, ktoré sa zaoberajú ochranou biodiverzity a výrobou pesticídov. Okrem iniciatívy Nature Action 100 sme tiež súčasťou pracovnej skupiny ShareAction Pesticide a iniciatívy PRI Spring.

ShareAction je mimovládna organizácia, ktorá si dala za úlohu podporovať zodpovedné investovanie. Cieľom jej kampane o pesticídoch je upozorniť na obrovské riziká, ktoré pre biodiverzitu predstavuje pesticídny priemysel. SPRING je iniciatíva PRI na ochranu prírody a spája inštitucionálnych investorov, aby využili svoj kolektívny vplyv na zastavenie alebo zvrátenie globálneho úbytku biodiverzity do roku 2030.

Čo sa ešte v tomto roku udialo?

Od 1. štvrťroka 2024 sme sa zapojili aj do tematických riadiacich programov Net Zero Transition (zapojenie 100 spoločností zo sektorov s vysokými emisiami do témy prechodu) a Human Capital Management (s cieľom viesť dialóg o DIE (rozmanitosti, rovnosti a inklúzii) s 50 spoločnosťami, predovšetkým zo sektora zdravotníctva). V rámci programu Net Zero Transition sa nám už podarilo vymeniť si názory s niekoľkými spoločnosťami na rôzne otázky týkajúce sa nulových emisií. Napríklad sme viedli konštruktívne diskusie so zástupcami spoločností Fortum Oyj, Galp Energia, BASF, Air Liquide, Deutsche Lufthansa a francúzskej ropnej a plynárenskej skupiny TotalEnergies.

Program Human Capital Management sa zameriava na transformačnú silu analýzy ľudí a nepopierateľný potenciál technologických inovácií pri vývoji, realizácii a meraní účinnosti iniciatív v oblasti riadenia ľudského kapitálu. Program je zatiaľ v počiatočnej fáze. V súčasnosti naväzujeme prvé kontakty s niekoľkými spoločnosťami a skutočné dialógy sa začnú v treťom štvrťroku.

Rok 2024 sa začal rovnako vzrušujúco, ako sa skončil rok angažovanosti 2023. Už teraz sa teda môžete tešiť na Správu o angažovanosti a hlasovaní 2024!

Originálny zdroj informácie https://blog.en.erste-am.com/annual-general-meetings-agms-2024-dispute-about-shareholder-rights/

Slovník technických pojmov nájdete na tomto odkaze: https://www.erste-am.sk/sk/amslsp/spoznajte-investovanie/fund-glossary#/glossary/tag/sk.erste.am.slovn.k.a