Prečo investovať v čo najskoršom veku?

Autor: Adam Vranka | 7 min. čítania

O investovanie sa zaujíma čím ďalej, tým viac ľudí. Veľa z nich ale zápasí s jednoduchou otázkou: Kedy je ten správny moment začať? Ak chcete byť dlhodobý investor, odpoveď je jednoduchá – čím skôr začnete, tým lepšie. Napriek tomu veľa ľudí investovanie odkladá. Často preto, že majú pocit, že na to nemajú dostatok peňazí, času alebo znalostí. To možno z časti platilo v minulosti, v súčasnosti už ľudia môžu investovať doslova na pár klikov.

V tomto blogu si predstavíme viacero argumentov a čísiel, ktoré potvrdzujú, že pri dlhodobom investovaní je najväčšou výhodou čas, nie snaha časovať trh (čakať a snažiť sa nájsť čo najlepšiu príležitosť na vstup do trhu, kedy sú ceny najnižšie).

Zložený úrok – ôsmy div sveta

Jedným z najpresvedčivejších argumentov prečo začať investovať čo najskôr je efekt zloženého úročenia - ktorý Albert Einstein nazval ôsmym divom sveta. Zložené úročenie je fenomén zarábania úrokov na úrokoch. Predstavme si jednoduchý príklad: vložíte 1 000 eur na účet s ročným výnosom 7 % (takéto priemerné výnosy boli historicky dosahované najmä prostredníctvom akciových riešení, pričom výsledky závisia od viacerých faktorov vrátane trhového vývoja). Po prvom roku zarobíte na úrokoch 70 eur v hrubom. V druhom roku, s celkovou sumou 1 070 eur a za predpokladu rovnakej miery návratnosti, zarobíte na úrokoch 75 eur v hrubom. A tieto ročné zisky, hoci sa zo začiatku zdajú byť malé, sa časom výrazne zvyšujú a vytvárajú efekt snehovej gule. V tabuľke je zobrazené ako by sa vaša investícia vyvíjala v rôznych časových obdobiach.

Čas je vás najväčší spojenec

Pri zloženom úročení hrá čas naozaj dôležitú úlohu. Ak investor čaká s investovaním, každý rok ho môže stáť v budúcnosti doslova tisíce eur. Môžeme si to uviesť na príklade:

Investor A začne investovať 200 eur mesačne vo veku 25 rokov. Pri priemernom ročnom výnose 7 %, bude mať v 60-ke nasporených približne 362 300 eur.

Investor B sa rozhodne začať o 10 rokov neskôr- v 35 rokoch, pri rovnakom mesačnom vklade a rovnakom výnose. Do 60-ky nasporí „len“ približne 163 000 eur.

Rozdiel je ohromujúci – viac než dvojnásobná hodnota investície pre investora A. A to aj napriek tomu, že investoval „iba“ o 24 000 eur viac. Aký je záver? Sila zloženého úročenia najviac pracuje vtedy, keď jej dáte to najcennejšie – čas.

Aj prestávka v investovaní môže priniesť náskok – ak začnete včas

Životné priority sa ale postupom času menia a preto je možné, že nie každý si bude môcť investovanie dovoliť nepretržite. Dôležité je však vedieť, že ak začnete investovať dostatočne skoro, čas a zložené úročenie budú naďalej hrať vo váš prospech – aj počas obdobia, keď nebudete môcť investovať.

Opäť si to môžeme ilustrovať na nasledujúcom príklade:

Investor A začne vo veku 25 rokov investovať 1 000 eur ročne po dobu 10 rokov. Jeho celková investícia tak predstavuje 10 000 eur.

Investor B začne investovať až vo veku 40 rokov rovnakou sumou 1000 eur, a to po dobu 20 rokov. Celkovo teda investuje 20 000 eur.

V oboch prípadoch predpokladáme zhodnotenie investície 7 % p.a.

Aký je výsledok?

Vo veku 65 rokov má investor A vyššiu hodnotu majetku o viac ako 50 000 eur, a to aj napriek tomu, že investoval o polovicu menej a len počas obdobia 10 rokov.

Tento príklad dobre ilustruje, že čas je najdôležitejšou zložkou úspešného investovania. Aj keď prerušíte svoje príspevky, ak ste začali skoro, vaše investície budú ďalej rásť – a často efektívnejšie, ako keby ste začali neskôr a s väčším kapitálom.

Možnosť viac riskovať

Ďalšou veľkou výhodou, ktorú vám môže čas ponúknuť je možnosť podstúpiť väčšie riziko. Mladí investori majú väčšinou väčšiu tendenciu riskovať ako starší. Majú pred sebou dlhý investičný horizont, počas ktorého sa trh môže zotaviť aj po krátkodobých výkyvoch. Starší investori sú vo všeobecnosti viac konzervatívni a uprednostňujú stabilitu a nižšiu volatilitu. S väčším rizikom sa spája možnosť väčšieho výnosu. Samozrejme nie vždy sa musia takéto rizikovejšie investície vyplatiť a veľa z nich môže určite aj poklesnúť na hodnote. Výhodou je ale to, že včasné začatie investovania môže v niektorých prípadoch vytvoriť priestor na dlhší časový horizont, počas ktorého môže dôjsť k zotaveniu a možnému zhodnoteniu investícií, samozrejme za podmienok priaznivého trhového vývoja.

Počas dlhého investičného horizontu takmer určite zažijete viaceré poklesy a korekcie na finančných trhoch. Mnohí investori sa takýchto poklesov zľaknú a častokrát impulzívne predávajú aj svoje investície, čo veľakrát spätne ľutujú. Tieto poklesy sú úplne bežné a skúsení investori vedia, že práve poklesy sú príležitosťou na nákup za výhodné ceny. Čím dlhšie investujete, tým viac takýchto príležitostí sa vám naskytne. O poklesoch, korekciách a zaujímavých štatistikách k nim si môžete bližšie prečítať aj v našom blogu: Prečo sa nebáť korekcií.

História amerického akciového indexu S&P 500 nám ukazuje to, že čím dlhšie investujete, tým menšia je pravdepodobnosť, že skončíte v strate. Aj keď to, samozrejme, nikdy nie je zaručené, historické štatistiky hovoria jasnou rečou. Ak by ste investovali iba na jeden rok, rozsah návratnosti vašej investície by mohol byť veľmi široký. História nám ukazuje, že čím dlhšie by ste investovali, tým by sa tento rozsah zužoval. S predĺžením investičného horizontu sa v určitých prípadoch môže zvýšiť pravdepodobnosť dosiahnutia pozitívneho priemerného ročného výnosu, pričom výsledok samozrejme závisí od viacerých faktorov vrátane vývoja trhového prostredia.

Môžeme si to ukázať aj na grafe. Pre tento príklad sme použili najznámejší akciový index S&P 500.

pri 1-ročnej investícii sa historický ročný výnos pohyboval -40 % do +60 %.
pri 5-ročnej investícii sa výnosy zúžili na -7 % až +30 %.
pri investícii na 20 rokov bol historický ročný výnos v rozmedzí od +5 % do +18 %.

Inými slovami - predĺženie investičného horizontu môže v určitých prípadoch prispieť k zvýšeniu pravdepodobnosti priaznivého výnosu (pričom ale výsledok závisí od viacerých faktorov vrátane vývoja trhov).

Upozornenie: Výnosy dosiahnuté v minulosti nie sú zárukou budúcich výnosov.

Najlepší čas na investovanie bol včera. Druhý najlepší je dnes. Mnohí začínajúci investori si často neuvedomujú, aký význam má skorý štart a odkladajú investovanie na neskôr. Investovanie je však kľúčovým krokom k finančnej nezávislosti a zabezpečeniu budúcnosti. Pamätajte, že tento proces si vyžaduje trpezlivosť a disciplínu. Skorší začiatok investičného procesu môže predĺžiť časový horizont investovania, počas ktorého sa môže prejaviť efekt zloženého úročenia – mechanizmu, ktorý môže v čase prispieť k postupnému rastu hodnoty investície (v závislosti od vývoja trhových podmienok).

Slovník technických pojmov nájdete na tomto odkaze: www.erste-am.sk/investicny_slovnik

Príručku investora do podielových fondov nájdete na tomto odkaze: www.erste-am.sk/prirucka-investora

Mesačný komentár finančných trhov nájdete na tomto odkaze: www.erste-am.sk/mesacny-komentar

Upozornenie: Tento dokument je marketingovým oznámením a slúži ako doplnkový zdroj informácií pre investorov, pričom je založený na najlepších informačných zdrojoch dostupných v čase jeho vytvorenia. Uvedené analýzy a závery majú všeobecnú povahu a nezohľadňujú individuálne potreby investorov, pokiaľ ide o výnos, zdaňovanie a mieru akceptovateľného rizika. Informácie boli spracované bez zohľadnenia osobnej situácie možných prijímateľov a ich znalostí a skúseností v oblasti investovania, nepredstavujú poskytnutie investičného poradenstva alebo investičného prieskumu, nie sú ani návrhom na uzatvorenie obchodu zo strany správcovskej spoločnosti a nevyplývajú z neho žiadne záväzky. Výnosy z investície do podielových fondov dosiahnuté v minulosti nie sú zárukou budúcich výnosov. Zdrojom použitých informácii je Erste Asset Management GmbH, so sídlom Am Belvedere 1, 1100 Viedeň, Rakúsko, zapísaná v Obchodnom registri Obchodného súdu Viedeň pod registračným číslom 102018 b, podnikajúca v Slovenskej republike prostredníctvom organizačnej zložky Erste Asset Management GmbH, pobočka Slovenská republika, so sídlom Tomášikova 48, 832 65 Bratislava, IČO: 51 410 818, zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, oddiel: Po, vložka č.: 4550/B, ak nie je uvedené inak. Informácie obsiahnuté v tomto dokumente nie je dovolené ďalej rozširovať bez predchádzajúceho súhlasu spoločnosti Erste Asset Management GmbH, pobočka Slovenská republika.