Autor: Adam Vranka | 7 min. čítania

Dlhé roky bol svet investícií vykresľovaný ako uzavretý klub mužov v tmavých oblekoch, kde dominovala dravosť a vysoké riziko. Tieto časy sú však definitívne preč. Stále výraznejšie doň vstupujú ženy, ktoré prestávajú byť len pasívnymi pozorovateľkami, ale stávajú sa jeho dôležitou silou.

Pri príležitosti Medzinárodného dňa žien je ideálne pripomenúť si, že ženy právom patria aj do tohto sveta. Prinášajú do neho vlastnosti, ktoré sú pre dlhodobý úspech kľúčové - rozvahu, disciplínu, dôraz na stabilitu a schopnosť premýšľať v dlhodobom horizonte. Ženy už dávno nedržia len rodinnú kasu, ale majetok aj budujú a efektívne zhodnocujú. V tomto blogu sa pozrieme na to, prečo svet investícií potrebuje aj ženy, ukážeme si zaujímavé štatistiky a rozoberieme si aj to, ako k investovaniu pristupujú klientky, ktoré investujú s EAM SK.

Boja sa ženy rizika, alebo ho len vnímajú inak?

S investovaním žien sa vždy spájalo aj viacero stereotypov. Jedným z nich je predstava, že ženy sú príliš opatrné a boja sa rizika. Je pravda, že ženy sú vo všeobecnosti skôr konzervatívnejšie investorky oproti mužom, no nie je to tak, že by sa báli rizika. Skôr je to tak, že ženy častejšie volia stratégiu založenú na dlhodobej stabilite, diverzifikácii a dôkladnej analýze. Ich prístup k riziku je ovplyvnený štrukturálnymi a psychologickými faktormi. Ženy v priemere žijú dlhšie, častejšie prerušujú kariéru kvôli rodičovstvu a vo väčšej miere preberajú zodpovednosť za rodinné financie. Práve tieto faktory prirodzene vedú k tomu, že sa na riziko pozerajú komplexnejšie a svoje finančné rozhodnutia robia s dôrazom na dlhodobú finančnú istotu.

Opatrnosť a rozkladanie rizika potvrdzujú aj dáta štúdie univerzity z Warwicku, ktorá v roku 2018 skúmala správanie 2 800 investorov na britskej platforme Barclays počas 3 rokov. Výsledky ukázali, že muži sú viac naklonení riskovať v prípade špekulatívnejších akcií s potenciálom rýchleho zisku. Zároveň mali tendenciu držať sa stratových investícií v nádeji, že sa situácia otočí.

Naopak, investičný prístup mnohých žien možno zhrnúť slovami „pomaly, ale isto“. Štúdia ukázala, že ženy skôr preferujú investície do fondov s konzistentnými výsledkami pred volatilnými individuálnymi akciami. Vďaka tomu sú ich portfóliá viac diverzifikované a v priemere zaznamenali menej strát.

Sú lepší investori ženy alebo muži?

Otázka, kto je lepším investorom – ženy alebo muži – sa vo finančnom svete objavuje pomerne často. Hoci investičný úspech vždy závisí od individuálnej stratégie, disciplíny a cieľov, viaceré výskumy naznačujú zaujímavý trend: ženy v priemere dosahujú mierne lepšie investičné výsledky, čím zároveň búrajú aj ďalší mýtus. Okrem už spomínanej štúdie univerzity z Warwicku to potvrdzuje aj napríklad novšia analýza od Fidelity. Podľa nej ženské investorky dosahovali v priemere o 0,4 percentuálneho bodu vyšší ročný výnos než muži (dáta sa vyhodnocovali na 5,2 milióna účtoch od januára 2011 do decembra 2020). Pomáhala im v tom najmä nižšia frekvencia obchodovania alebo kľudnejšie správanie pri trhových výkyvoch.

Ako investujú ženy s EAM SK?

Najdôležitejšia štatistika hovorí jasne - s EAM SK investuje viac žien ako mužov. Tento fakt už platí niekoľko rokov a je len potvrdením toho, že o investovanie sa stále vo väčšej miere zaujímajú aj ženy. Do podielových fondov EAM, ktoré spravuje prostredníctvom svojej pobočky EAM SK investuje k 3. 3. 2026 viac ako 192 tisíc žien, čo predstavuje 51,71 %. Mužov je približne 180 tisíc a predstavujú tak menšiu časť 48,29 %.