Autor: Erste AM Communications | 5 min. čítania

Svet investovania bol málokedy taký rozmanitý a zároveň taký mätúci ako dnes. Vďaka tradičným podielovým fondom, nízkonákladovým ETF, boomu kryptomien a rastúcemu počtu online brokerov majú investori k dispozícii viac možností ako kedykoľvek predtým. Keďže však táto rozmanitosť prináša čoraz väčšiu neistotu, zvyšuje sa aj zložitosť súvisiacich rozhodnutí.

Poznámka: Investovanie do cenných papierov so sebou okrem opísaných príležitostí prináša aj riziká.

Medzi tradíciou a inováciou

Investovanie bolo dlho pomerne jednoduché: v minulosti sa co väčšine prípadov ľudia rozhodovali pre vkladnú knižku, prípadne fond, alebo ojedinele pre jednotlivé akcie. Dnes však o pozornosť investorov súťaží široká škála investičných možností.

Kľúčovou otázkou pre mnohých investorov je, či sa rozhodnúť pre tradičný podielový fond alebo nízkonákladový ETF fond. Kým ETF vo všeobecnosti pasívne sledujú index, aktívne spravované fondy sa snažia prekonať trh prostredníctvom cieleného výberu cenných papierov. Oba prístupy majú svoje výhody aj obmedzenia. ETF bodujú najmä vďaka nízkym nákladom a jednoduchosti. Aktívne spravované fondy naopak ponúkajú možnosť konkrétne reagovať na zmeny na trhu alebo klásť väčší dôraz na určité témy.

Digitálne aktíva na vzostupe

Zároveň sa objavila úplne nová trieda aktív v podobe kryptomien. Digitálne aktíva, ako sú Bitcoin a Ethereum, predstavujú technologickú inováciu a nové finančné štruktúry založené na technológii blockchain. Stále viac investorov láka potenciál vysokých výnosov, zároveň sa však obávajú extrémnej volatility tohto „digitálneho zlata“.

Úloha online brokera

Ďalším hnacím motorom tohto trendu je rozmach online brokerov. Internetové platformy dnes umožňujú rýchle a jednoduché obchodovanie s cennými papiermi – často za výrazne nižšie náklady ako v prípade tradičných bánk. Prístup k ETF, akciám a dokonca aj kryptomenám sa tak stal jednoduchším než kedykoľvek predtým.

Táto jednoduchosť má však aj nevýhodu: zodpovednosť leží vo väčšej miere na samotnom investorovi. Každý, kto investuje prostredníctvom online brokera, sa musí samostatne vyrovnať s otázkami, ako je výber produktov, diverzifikácia rizika, štruktúra poplatkov a daňové dôsledky. Technická bariéra vstupu je nízka – ale vecná bariéra je často vysoká.

Zložitosť ako výzva

Najmä začiatočníci často podceňujú, koľko znalostí je potrebných na prijímanie úspešných investičných rozhodnutí. Aj v prípade ETF sa vynárajú podrobné otázky: Ktorý index je ten správny? Ako sa sleduje? Aké sú skutočné náklady? K tomu všetkému sa pridávajú daňové rozdiely, napríklad medzi rôznymi štruktúrami fondov.

V prípade kryptomien sa situácia ešte viac komplikuje. Okrem samotného investičného rozhodnutia tu zohrávajú úlohu aj technické aspekty – od peňaženiek a bezpečnostných otázok až po výber renomovaných obchodných platforiem. Trhy sú zároveň silne ovplyvňované emóciami, mediálnym humbukom a krátkodobými výkyvmi.

Investovanie na novej úrovni bez nadmerného úsilia

Našťastie má dnes každý, kto chce investovať do inovatívnych investičných foriem budúcnosti, k dispozícii praktickú a pohodlnú alternatívu: s fondom ERSTE DIGITAL ASSETS môžete zveriť zložité úlohy odborníkom a pritom si zachovať kontrolu nad svojimi investíciami. Namiesto toho, aby sa investori museli zaoberať „obchodovaním na vlastnú päsť“ a robiť si s ním starosti, môžu využívať osvedčené profesionálne riadenie od rakúskeho lídra na trhu s podielovými fondmi.

To však nie je jediná výhoda tohto investičného nástroja: vďaka cielenému zloženiu fondu investori súčasne využívajú potenciál viacerých ETF a iných digitálnych aktív. Tento fond umožňuje jednoduché a bezproblémové investovanie do kryptomien a technologických inovácií, ako sú big data, hry, kyberbezpečnosť a alternatívne zdroje energie.

Poznámka: Investovanie do cenných papierov so sebou okrem opísaných príležitostí prináša aj riziká.

Tematické zameranie na budúce trendy

Fond kombinuje tradičné investície do akcií s inovatívnymi témami a investuje do digitálnych aktív, ktoré odrážajú budúcnosť a zameriavajú sa na dlhodobé trendy:

• 50 % majetku fondu je investovaných do ETF fondov MSCI World,
• 30 % do tematických ETF fondov, ktoré sledujú trendy v oblasti blockchainu, fintechu a súvisiacich technológií,
• a až 20 % do kryptoaktív, ako sú Bitcoin a Ethereum.

Kombinácia akciových fondov, akciových ETF a ETP v rámci jedného fondu sa vyznačuje nákladovou efektívnosťou a je špeciálne zameraná na investorov ochotných podstúpiť riziko, ktorí chcú po prvýkrát investovať do výkonnosti kryptoaktív, uprednostňujú pasívny prístup a nechcú sami riadiť obchodovanie alebo realokáciu.

Prehľad zloženia fondu:

• Globálne akciové ETF umožňujú širokú diverzifikáciu naprieč regiónmi a sektormi a tvoria pevný základ moderných investičných stratégií.
• Kryptoaktíva sú digitálne generované jednotky založené na technológii blockchain, ktoré sa používajú ako investičné a platobné nástroje. Zároveň sú spojené s vysokou mierou volatility – faktorom, ktorý je možné lepšie zmierniť v rámci široko diverzifikovaného fondu.
• Alternatívne energie zahŕňajú technológie na výrobu elektriny a tepla z obnoviteľných zdrojov, ako je slnko, vietor alebo voda.
• Kyberbezpečnosť funguje ako digitálny štít pre moderné podniky a posilňuje dôveru v čoraz viac prepojenom svete.
• Umelá inteligencia a big data transformujú obrovské množstvá údajov na inteligentné riešenia a poháňajú ďalšiu generáciu technologických inovácií.

Poznámka: Upozorňujeme, že investície do cenných papierov so sebou prinášajú aj riziká.

Odbornosť v oblasti správy viacerých tried aktív (multi-asset management)

Aj tí, ktorí sú ochotní podstúpiť riziko a sú otvorení moderným finančným nástrojom, ocenia, keď majú po boku dôveryhodného partnera, ktorý pozná trh a má dlhoročné skúsenosti. Spoločnosť Erste Asset Management je lídrom na trhu v sektore podielových fondov a spravuje aktíva v hodnote približne 107,25 mld. EUR, ktoré sú investované vo viac ako 380 fondoch. Približne 11 mld. EUR je spravovaných v zmiešaných portfóliách v Rakúsku.

Investičné oddelenie spoločnosti Erste Asset Management tvoria 100 investiční profesionáli vo všetkých krajinách skupiny. Majú v priemere viac ako 20 rokov profesionálnych skúseností. S cieľom zabezpečiť optimálne investičné výsledky portfólio manažéri fondov spoločnosti Erste Asset Management úzko spolupracujú aj s interným výskumným oddelením.

Príležitosti a riziká:

Upozornenia podľa rakúskeho zákona o investičných fondoch z roku 2011

Fond ERSTE DIGITAL ASSETS môže investovať významnú časť svojich spravovaných aktív do podielových listov investičných fondov (UCITS, UCI) v zmysle § 71 rakúskeho zákona o investičných fondoch z roku 2011.

Fond uplatňuje aktívnu investičnú politiku a nie je orientovaný na referenčný index. Aktíva sa vyberajú na základe vlastného uváženia a rozsah rozhodovacej právomoci správcovskej spoločnosti nie je obmedzený.

Výhody pre investora

• Investičné zameranie na akcie a digitálne aktíva.
• Cieľom investície je dlhodobý rast kapitálu.
• Investovaním do rôznych tried aktív dochádza k diverzifikácii rizika, čo môže prispieť k zníženiu rizika straty.
• Investičné fondy sú špeciálnym typom aktív.

Riziká, ktoré je potrebné zohľadniť

• Aktíva môžu byť vystavené trhovému, likviditnému, kurzovému, vkladovému a operačnému riziku.
• Investície do kryptomien, ako sú Bitcoin a Ethereum, podliehajú vysokej cenovej volatilite a môžu viesť k značnému poklesu hodnoty. Kryptomeny sa považujú za špekulatívne, sú vysoko volatilné a môžu podliehať zmenám v regulácii, ktoré by mohli mať negatívny vplyv na hodnotu fondu.
• Je možná strata kapitálu.
• Pre fond môžu mať osobitný význam nasledujúce riziká: úverové riziko, riziko protistrany, riziko likvidity, vkladové riziko, riziko derivátov a operačné riziká. Komplexné informácie o rizikách fondu nájdete v prospekte a v informáciách pre investorov podľa § 21, časť II, kapitola „Upozornenia na riziká“ rakúskeho zákona o správcoch alternatívnych investičných fondov.

Originálny zdroj informácie: https://blog.en.erste-am.com/investing-with-more-options-but-also-more-decisions/

Slovník technických pojmov nájdete na tomto odkaze: www.erste-am.sk/investicny_slovnik

Príručku investora do podielových fondov nájdete na tomto odkaze: www.erste-am.sk/prirucka-investora

Mesačný komentár finančných trhov nájdete na tomto odkaze: www.erste-am.sk/mesacny-komentar