Začínam investovať, aké pojmy by som mal ovládať?
Podielovým fondom sa rozumie spoločný majetok podielnikov zhromaždený správcovskou spoločnosťou vydávaním podielových listov a investovaním tohto majetku. Majetkové práva podielnikov sú reprezentované podielovými listami. Podielnikmi fondov môžu byť fyzické osoby, ako aj inštitucionálni investori. Podielové fondy môžu byť distribuované formou verejnej alebo súkromnej ponuky (verejné / privátne fondy). Podielové listy verejných fondov je zvyčajne možné kedykoľvek kúpiť a predať. Podielové fondy spravujú profesionálni správcovia peňazí (správcovské spoločnosti), ktorí investujú aktíva fondov a snažia sa investorom fondov priniesť kapitálové zisky alebo výnosy. Portfólio podielového fondu je štruktúrované a udržiavané tak, aby zodpovedalo investičným cieľom uvedeným v jeho štatúte a predajnom prospekte. Správcovské spoločnosti poskytujú malým alebo individuálnym investorom prístup k profesionálne spravovaným portfóliám akcií, dlhopisov a iných cenných papierov.
Akciové fondy sú investičné fondy, ktoré investujú najmä do akcií. Držitelia podielových listov akciového fondu sa tak priamo podieľajú na majetku a výnosoch veľkého počtu spoločností. Medzi akciové fondy, ktoré ponúkame patrí napr. Fond maximalizovaných výnosov.
Dlhopisové fondy (nazývané aj fondy s pevným výnosom) sú investičné fondy, ktoré investujú predovšetkým do úročených cenných papierov, ako sú štátne a podnikové dlhopisy, hypotekárne záložné listy alebo dlhové cenné papiere finančných inštitúcií. Do takýchto fondov patrí napr. aj náš Eurový dlhopisový fond.
Zmiešané fondy môžu spravidla investovať do akcií, dlhopisov a iných investičných fondov, čím kombinujú potenciálny výnos a rizikové charakteristiky akciových trhov a dlhových investícií.
Akcie sú majetkovým cenným papierom, ktorý predstavuje práva akcionára ako spoločníka podieľať sa podľa zákona a stanov spoločnosti na jej riadení, zisku a na likvidačnom zostatku po zrušení spoločnosti s likvidáciou, ktoré sú spojené s akciou ako s cenným papierom. Akcie sa kupujú a predávajú prevažne na burzách cenných papierov a sú základom portfólia mnohých investorov.
Dlhopis je dlhový cenný papier, s ktorým je spojené právo majiteľa požadovať splácanie dlžnej sumy v menovitej hodnote a vyplácanie výnosov z nej k určitému dátumu a povinnosť emitenta tieto záväzky splniť. Podstatou dlhopisu ako dlhového cenného papiera je poskytnutie pôžičky zo strany vlastníkov dlhopisov emitentovi dlhopisov a záväzok emitenta splatiť túto pôžičku a vyplatiť dohodnutý úrokový výnos. Majiteľ dlhopisu vo väčšine prípadov dostáva pravidelné úrokové platby až do splatnosti dlhopisu, kedy emitent vyplatí majiteľovi dlhopisu istinu, t. j. hodnotu, na ktorú dlhopis znie, tzv. menovitú hodnotu. Ceny dlhopisov sú nepriamo korelované s úrokovými sadzbami: keď sadzby stúpajú, ceny dlhopisov klesajú a naopak..
Odporúčaná (alebo minimálna) doba držania predstavuje minimálny časpový horizont, počas ktorého by mal byť investor pripravený držať investíciu. Zákonom sa vyžaduje, aby bola táto informácia uvedená v dokumente s kľúčovými informáciami. Jej hodnota sa odvíja od typu aktív v príslušnom fonde, v prípade dlhových investícií aj od ich doby splatnosti, v každom prípade sa individuálne posudzuje zvlášť pre každý podielový fond.
Diverzifikácia je základným princípom riadenia podielového fondu. Diverzifikované portfólio obsahuje kombináciu rôznych typov aktív a investičných nástrojov. Zámerným rozložením investícií do rôznych cenných papierov, emitentov, trhov, mien, atď. sa rozkladá riziko. V ideálnom prípade sa straty z jedného cenného papiera neutralizujú ziskami generovanými inými cennými papiermi.
Za portfólio sa považujú všetky cenné papiere, ktoré správcovská spoločnosť alebo osoba drží v určitom rozložení v súlade s konkrétnou investičnou stratégiou. Fond je tiež portfólio a pozostáva z viacerých rôznych aktív (napr. dlhopisov, akcií, fondov, nehnuteľností atď.), ktoré správca fondu vyberá v súlade s dokumentmi a stratégiou fondu.
Volatilita je miera kolísania cenovej hodnoty pre daný cenný papier alebo trhový index. Vo finančnom sektore sa používa ako miera rizika investície. Vypočítava sa na základe historických odchýlok od priemernej mesačnej výkonnosti fondu. Čím sú odchýlky väčšie, tým je volatilita vyššia. Väčšia miera volatility sa vyskytuje napr. pri akciách, ktorých cena sa niekedy zmení aj o 5 % počas jedného dňa. Naopak u dlhopisov väčšinou vidíme nižšiu mieru volatility.
Vyjadruje a meria zhodnotenie investície alebo portfólia počas určitého časového obdobia. V prípade investičných fondov je to zvyčajne zmena čistej hodnoty aktív (NAV) vyjadrená v percentách. Výkonnosť je teda zmena aktuálnej ceny podielu fondu za určité časové obdobie.
Riziko môžeme chápať ako stupeň neistoty alebo neurčitosť, dôsledkom ktorej môže dôjsť ku strate hodnoty investície. Existujú viaceré druhy rizika napr. riziko straty hodnoty majetku, úrokové riziko alebo menové riziko.
Dollar-Cost Averaging (DCA) alebo priemerovanie nákladov je investičná stratégia, ktorú využíva množstvo investorov. Pri DCA investor investuje v pravidelných intervaloch takú istú sumu peňazí do určitého cenného papiera alebo portfólia bez ohľadu na ich cenu. Cieľom tejto stratégie je znížiť vplyv krátkodobých výkyvov cien aktíva a tiež aj predísť nevhodne načasovanej jednorazovej vyššej celkovej investícií pri potenciálne vyššej cene.
Úvod
Investovanie sa v posledných rokoch stalo veľmi populárne aj v radoch bežných ľudí, ktorí hľadajú možnosti ako efektívne hospodáriť so svojimi peniazmi a kam ich uložiť, aby nestrácali na hodnote vplyvom inflácie. Keďže sa investovanie stáva z roka na rok populárnejšie a pribúda viac a viac investorov, je dôležité, aby si každý investor vybral vhodný finančný nástroj, ktorý bude vyhovovať jeho požiadavkám. Pre bežných ľudí sú jedným z najpopulárnejších a najvhodnejších nástrojov podielové fondy. Je to práve vďaka tomu, že o peniaze v nich sa starajú správcovské spoločnosti, s tímami odborníkov a analytikov s dlhoročnými skúsenosťami. Investor tak nemusí dennodenne sledovať udalosti a novinky na finančných trhoch, ktoré ovplyvňujú hodnotu investícií. Investor si na začiatku musí určiť, čo od investície očakáva, aké riziko je ochotný podstúpiť a na aký dlhý čas chce investovať. V tejto príručke sa vám budeme snažiť priblížiť niektoré z princípov, ktoré by mali investori pri investovaní dodržiavať.
Ciele a rozpočet
Zmeňte svoje ciele na investičné plány, ktoré budú jasne definované. Jasná definícia, merateľnosť a reálnosť dosiahnutia môžu investorom pomôcť vyvarovať sa bežným chybám pri investovaní. Predtým ako začnete meniť svoje ciele na investičné plány, je dobré týmto cieľom plne rozumieť. Ak bude vašim cieľom našetriť si pol milióna eur na dôchodok, tak investičná stratégia nebude taká istá, ako keby bolo vašim cieľom napr. našetriť si 35 000 eur na nové auto. Pochopenie cieľov a časového plánu investícií môže pomôcť určiť výšku rizika, ktoré ste ochotný podstúpiť.
Koľko potrebujem/ Koľko si odkladať
Dôležité je taktiež uvedomiť si, či chcete investovať jednorazovo, pravidelne, alebo skombinovať obe možnosti. Pri pravidelnom investovaní by ste si mali vyhodnotiť, koľko si dokážete mesačne odložiť a investovať. Z platu alebo iného pravidelného príjmu by ste si mali určiť množstvo peňazí, ktoré potrebujete na nevyhnutné výdavky (napríklad na stravu, veci osobnej potreby, nájom, hypotéku alebo starostlivosť o deti) a na výdavky ktoré nie sú nevyhnutné (napríklad na dovolenku, voľnočasové aktivity). Človek by mal mať bezpečne uložené a rýchlo dostupné peniaze (tzv. rezervu) pre prípad nečakanej situácie, akou je napríklad strata zamestnania. Jej výška by mala dosahovať 3 až 6 násobok mesačného príjmu. Ak máte vybudovanú takúto rezervu, potom je vhodný moment, aby ste si z príjmu vyčlenili sumu, ktorú budete investovať. To, koľko si mesačne človek vie odložiť na investovanie, je veľmi individuálne. Práve preto najlepšia rada znie- odkladajte a investujte toľko, koľko dokážete.
Poznať vlastné reakcie
Taktiež je dôležité, aby ste poznali svoju toleranciu k riziku a podľa nej si vybrali vhodné podielové fondy. Existujú totiž podielové fondy s nižším rizikom, ale aj s vyšším rizikom. Ak si vyberiete ten správny podielový fond pre vás, na nečakané udalosti zareagujete primerane a ľahšie dodržíte svoje investičné plány. Riziko a potenciálny výnos sú vo všeobecnosti spojené v tom, že túžba po väčšom výnose si bude vyžadovať väčšie vystavenie sa trhovému riziku. Čím rizikovejšie investície si vyberiete, tým môžu byť volatilnejšie (ich hodnota sa môže výraznejšie meniť). Vaša tolerancia k riziku je jedným z najdôležitejších faktorov, ktoré ovplyvní výber podielových fondov a aktív do vášho portfólia. Jedným zo spôsobov, ako posúdiť svoju toleranciu voči riziku, je vyplniť investičný dotazník (v predajnom mieste alebo elektronicky, napr. v osobnom investičnom poradenstve v aplikácií George). Niekto s nižšou toleranciou k riziku môže mať väčšiu časť svojho portfólia v dlhopisoch a hotovosti v porovnaní s akciami. Niekto s vyššou toleranciou k riziku môže mať väčšiu časť svojho portfólia v akciách.
Pri zostavovaní investičného plánu je dôležité stanoviť si :
- investičný cieľ,
- počiatočnú sumu investície,
- budúcu očakávanú sumu investície,
- sumu, ktorú ste schopný pravidelne investovať,
- rizikovú toleranciu,
- časový horizont, počas ktorého budete investovať,
- stratégiu investovania,
- obmedzenia,
- spôsob, ako budete monitorovať a merať hodnotu vašej investície.
Investičný plán by mal byť flexibilný a zostavený tak, aby vydržal v meniacom sa trhovom prostredí a mal by sa vedieť prispôsobiť neočakávaným udalostiam.
Pravidelné investovanie a disciplína
Investovanie môže vyvolávať silné emócie. V nepredvídateľnom svete investovania je kľúčové zostať disciplinovaný a trpezlivý a vyhnúť sa emocionálnemu rozhodovaniu, najmä počas výkyvov na trhu. Aj tie najmenej rizikové investície môžu kolísať. Aj to je jednoducho prirodzenou súčasťou investovania. Mnohí investori sa už viackrát presvedčili, že snaha o načasovanie vstupu na finančný trh (nakupovať, keď sú ceny nízko) a výstupu (predávať, keď sú ceny vysoko) z trhu vedie k horším výnosom. Disciplína a perspektíva sú vlastnosti, ktoré môžu investorom pomôcť zostať oddanými svojim dlhodobým investičným plánom aj v obdobiach neistoty na trhu a pomáha im vyhnúť sa pokušeniu robiť náhle zmeny na základe krátkodobých pohybov na trhu.
Nikto nemá krištáľovú guľu a vopred nevie, kedy presne bude ten najlepší čas investovať. Práve preto je pravidelné investovanie a rozkladanie investície jednou z populárnych stratégií investorov a je vhodné na získanie prvých skúseností s investovaním. Pri tejto stratégii investor investuje v pravidelných intervaloch (napr. mesačne) rovnakú sumu peňazí do určitého cenného papiera alebo portfólia bez ohľadu na cenu. Inak povedané investor sa nemusí báť, že svoju investíciu zle načasuje, raz nakúpi „vyššie“, inokedy „nižšie“ a cena aktíva sa mu teda spriemeruje. Táto stratégia je múdrou voľbou pre mnoho investorov, udržuje vás odhodlaných investovať a zároveň znižuje úroveň rizika a účinky volatility.
Napríklad, u nás v Erste Asset Management GmbH, podnikajúcej na Slovensku prostredníctvom Erste Asset Management GmbH, pobočka Slovenská republika môžu investori prostredníctvom Slovenskej sporiteľne ako nášho distribútora pravidelne investovať do podielových fondov od 20 eur mesačne a bez vstupného poplatku (výstupný poplatok 1,8 % sa platí len pri zrušení do troch rokov od začiatku pravidelného sporenia).
Investor by nielenže mal pravidelne investovať, ale mal by pravidelne zvyšovať investovanú čiastku, ak mu to dovoľuje finančná situácia. Zvýšenie pravidelnej investície môže mať podstatný vplyv na rýchlosť dosiahnutia očakávanej budúcej hodnoty investície, ktorú si investor určil v investičnom pláne. Na splnenie investičného cieľa sa investor musí spoľahnúť aj na také faktory, ktoré nemá vo svojich rukách, ako napr. výkonnosť jednotlivých aktív v portfóliu. Investor by sa teda mal zameriavať hlavne na tie faktory, ktoré môže priamo ovplyvniť, a medzi ne patrí práve suma pravidelnej investície.
Nasledujúci graf ukazuje jednoduchý príklad sily zvyšovania investície. Pre tento príklad sme si zvolili náš akciový fond - Fond maximalizovaných výnosov (FMV). Predpokladajme, že investor v roku 2009 investuje do FMV 10 000 €. Na konci roku 2023 by takáto investícia mala hodnotu 32 489 €. Túto situáciu môžeme na grafe vidieť modrou krivkou. Zaujímavejšie sú ale ostatné krivky. V týchto situáciách taktiež investor investuje v roku 2009 10 000 €, ale následne pravidelne investuje určitú čiastku na začiatku každého roka. Žltou je na grafe zobrazená situácia ak investor investuje každý rok 1 000 €. Šedou farbou je zobrazená situácia, v ktorej investor každý rok navyšuje svoju ročnú investíciu 1 000 € o 5 % (1. rok 1 000 €, 2. rok 1 050 €, 3. rok 1 102,50 €...) a oranžovou o 10 % (1. rok 1 000 €, 2. rok 1 100 €, 3. rok 1 210 €...). Vidíme, že ak by investor každoročne navyšoval svoj vklad o 10 %, na konci roka 2023 by mal o takmer 21 000 € viac ako v prípade, ak by svoju investíciu nezvyšoval vôbec. Nižšie zobrazená minulá výkonnosť nie je spoľahlivým ukazovateľom výkonnosti v budúcnosti.
Diverzifikácia
„Nedávajte všetky vajíčka do jedného košíka“
Ďalšou dôležitou zásadou, ktorú by mal investor dodržiavať, je teda diverzifikácia. Diverzifikované portfólio obsahuje kombináciu rôznych typov aktív a investičných nástrojov, pretože môžu rôzne reagovať na rôzne udalosti. Zámerným rozložením investícií do rôznych cenných papierov, emitentov, trhov, mien, atď., sa rozkladá riziko. V ideálnom prípade sa straty z jedného cenného papiera neutralizujú ziskami generovanými inými cennými papiermi. Pri vytváraní portfólia na splnenie špecifického cieľa je dôležité vybrať kombináciu aktív, ktorá ponúka najlepšiu šancu na splnenie tohto cieľa, s výhradou investorových obmedzení.
V našej správcovskej spoločnosti vytvárame portfóliá zložené z rôznych cenných papierov. Pri akciových fondoch, ako je Fond maximalizovaných výnosov, sa využíva diverzifikácia dvoma spôsobmi:
- Portfólio fondu tvoria akcie z rôznych regiónov, ako je napríklad západná Európa, Ázia alebo Severná Amerika. Treba ale povedať, že v portfóliu z veľkej časti prevažuje región Severnej Ameriky.
- Fond nemá investície len v jednom sektore, ale portfólio obsahuje viacero sektorov, ako technológie, ale aj financie, farmaceutické spoločnosti alebo verejné služby.
Dlhopisové fondy sú často zamerané na jeden región alebo menu. Eurový dlhopisový fond, o.p.f. investuje do dlhopisov vydaných v eurách. Portfólio manažér nakupuje nie len dlhopisy rozdielnych podnikov, ale aj štátov alebo nadnárodných entít.
Na diverzifikáciu sa pozeráme z ešte väčšej výšky v zmiešaných fondoch, ktoré obsahujú ako akcie, tak aj dlhopisy z celého sveta. Na rozdiel od akciových a dlhopisových fondov máme k dispozícií ďalšie triedy aktív, ako alternatívne investície (napríklad drahé kovy - zlato) a nehnuteľnosti. To znamená, že vieme vytvoriť portfólio zložené z aktív, ktoré majú rozdielny výnosový potenciál a riziko. Ich rôznymi kombináciami by sme mali byť schopní vytvoriť najoptimálnejšie portfólio investícií pri riziku, ktoré je klient schopný a ochotný znášať. Zmiešané fondy tak môžu byť vhodné pre začínajúceho investora s nižšou investíciou, pretože do určitej miery nahrádzajú portfólio viacerých fondov.
V našom realitnom fonde- ERSTE Realitná Renta sú investície diverzifikované do viacerých aktív. Najväčšiu časť tvoria investície do majetkových účastí v realitných spoločnostiach, ktoré investujú do nehnuteľností. Vo fonde môžeme nájsť aj dlhopisy emitentov realitného sektora. Fond investuje do viacerých nehnuteľností, ktoré sa nachádzajú v rozdielnych mestách, čo znižuje riziko koncentrácie.
Aj nasledujúci obrázok nám potvrdzuje, že diverzifikácia má zmysel. Na obrázku vidíme, že rôzne triedy aktív dosahovali rôznu výkonnosť v priebehu posledných desiatich rokov. V niektorých rokoch sa lepšie darilo akciám, v iných dlhopisom, v ďalších napr. zlatu. A podobne je to aj na posledných miestach.
Náklady
Nič nie je zadarmo, a to platí aj pri investovaní. Pri investovaní sa môže investor stretnúť s rôznymi druhmi poplatkov. Mal by mať o nich prehľad a vždy musí vedieť za čo a koľko platí, aby dokázal posúdiť, či to pre neho bude výhodné. Jedným z najdôležitejších faktorov pri akýchkoľvek poplatkoch je transparentnosť. To platí aj pri investovaní do podielových fondov. Vďaka prísnym reguláciám patrí práve investovanie do podielových fondov k veľmi transparentným investíciám, čo znamená, že poplatky vopred poznáte, nie sú skryté.
Vstupný a výstupný poplatok
Medzi najčastejšie poplatky, ktoré sa spájajú s investovaním do podielových fondov, patria vstupný a výstupný poplatok, ktoré sú spojené s vydaním a vyplatením podielových listov. Správcovská spoločnosť ich účtuje prostredníctvom banky ako distribútora z investície klienta pri nákupe alebo predaji investície. V prípade našich podielových fondov môžeme poplatky rozdeliť do dvoch kategórií, od ktorých sa odráža aj ich výška.
Prvou kategóriou je jednorazová investícia, pri ktorej je percentuálna výška vstupného poplatku odstupňovaná podľa rovnakého alebo podobného zamerania fondu. Od veľmi konzervatívnych, kde je poplatok 0,5 %, cez konzervatívne 1,0 %, vyvážené 1,5 % až po dynamické 2,0 %. Maximálny vstupný poplatok v našich fondoch je teda 2 %. Ak by ste jednorazovo investovali 5 000 eur napr. do Eurového dlhopisového fondu, bude z tejto investície odpočítaný vstupný poplatok vo výške 1 %, čo je v našom príklade 50 eur. Až zo sumy zníženej o vstupný poplatok sa vydajú podiely prislúchajúce sume 4 950 eur. Výstupný poplatok pri jednorazovej investícii je 0 %.
Druhou kategóriou je investičné sporenie. Vstupný poplatok predstavuje 0 %. To, či bude účtovaný výstupný poplatok v čase vyplatenia podielových listov, závisí od dĺžky trvania pravidelného investovania formou investičného sporenia. Pri investičnom sporení dlhšom ako 3 roky je výstupný poplatok 0 %. Pri sporení kratšom ako tri roky je výstupný poplatok 1,8 % z vyplácanej sumy. Ak by ste mali napríklad 2,5 roka založené investičné sporenie do Fondu maximalizovaných výnosov a rozhodnete sa pre vyplatenie podielových listov v hodnote 5 000 eur, bude vám odrátaný poplatok 1,8 %, čo predstavuje 90 eur. Vyplatených vám teda bude 4 910 eur.
Od výšky investície závisí aj zľava zo vstupných poplatkov, ktorá môže byť klientovi poskytnutá až do výšky 80 % zo štandardnej výšky poplatku.
Priebežný poplatok
Ide o percentuálne vyjadrenie výšky poplatkov stanovených zákonom, uvedených v štatúte fondu za jeden rok. Patria sem správcovské a depozitárske poplatky, ale aj transakčné náklady fondu, poplatky za vedenie účtu a iné administratívne alebo prevádzkové náklady. Percentuálna výška priebežného poplatku dáva informáciu o tom, koľko „stojí investícia“ do fondu.
Správcovský a depozitársky poplatok
V tomto odseku si vysvetlíme bližšie správcovský a depozitársky poplatok, ktoré sú súčasťou priebežného poplatku. Správcovský poplatok predstavuje odplatu za správu podielového fondu, ktorú si správcovská spoločnosť v zmysle štatútu fondu účtuje v súlade so zákonom, pričom jeho presná výška je uvedená v predajnom prospekte fondu. Depozitársky poplatok je odplatou za výkon činnosti depozitára podielového fondu v zmysle štatútu fondu v súlade so zákonom, ktorá prináleží depozitárovi podielového fondu, pričom jeho presná výška je uvedená v predajnom prospekte fondu. Na rozdiel od vstupných a výstupných poplatkov, ktoré uhradza priamo klient, ide o tzv. nepriame poplatky. Tieto poplatky sú počítané z hodnoty celkového majetku podielového fondu. Ich výška je zahrnutá vo výkonnosti podielového fondu. Oba poplatky sa počítajú na dennej báze, čo znamená, že hodnota podielu a výkonnosť je o tieto poplatky už očistená.
Informácie o vstupných a výstupných poplatkoch sa môžete dozvedieť aj v Podmienkach investovania. Ako potvrdenie o výške uhradeného vstupného alebo výstupného poplatku slúži potvrdenie o vykonaní pokynu, ktoré je klientovi zaslané po vydaní alebo vyplatení podielových listov. Bližšie informácie nielen o vstupných a výstupných, ale aj o správcovských, depozitárskych poplatkoch a priebežnom poplatku nájdete v predajnom prospekte a štatúte jednotlivých fondov.
Zdaňovanie investície do podielových fondov
Výnosy z predaja podielových listov vznikajú, keď je cena pri spätnom predaji vyššia ako pri nákupe podielov (pri zohľadnení všetkých poplatkov), pričom tento príjem z vyplatenia podielových listov je v zmysle zákona o dani z príjmov predmetom dane z príjmu vo výške 19 %. Túto daň štátu zo slovenských podielových fondov automaticky odvádza správcovská spoločnosť formou zrážky.
Sledovanie a vyhodnocovanie investície
Hodnotenie výkonnosti vašich investícií je kritickou súčasťou spravovania a monitorovania vašich aktív v priebehu času. Väčšine investorov stačí skontrolovať svoje portfólio niekoľkokrát do mesiaca aby mali všetko pod kontrolou. Ak investujete dlhodobo a váš investičný horizont je dlhý, nie je dôvod, aby ste svoje portfólio kontrolovali každý deň a robili si starosti pri každom menšom poklese. Existuje niečo ako nadmerné sledovanie vášho portfólia, čo môže spôsobiť, že budete konať emocionálne a robiť zlé rozhodnutia. Tento jav skúmal aj Dan Eagan, ktorý je výkonný riaditeľ behaviorálnych financií a investovania v spoločnosti Betterment. Jeho výskum ukázal, že čím častejšie investori sledujú svoje portfólio, tým rizikovejšie vnímajú investovanie. Tento jav pomenoval aj ako krátkozraká averzia k strate - keď investori neustále kontrolujú svoje investície, stávajú sa citlivejšími na straty ako na zisky.
Vo všeobecnosti môžete aktuálnu hodnotu každej investície nájsť online. V prípade našich podielových fondov si viete hodnotu vašich investícií pozrieť v aplikácií George. Správcovská spoločnosť pre podielové fondy taktiež zverejňuje rôzne správy a dokumenty, v ktorých sa môžete dozvedieť o výkonnosti ale aj o iných veciach, ako napr. o zmenách aktív v portfóliu.
Nečakajte s investovaním
„Čas na trhu poráža časovanie trhu.“
Dôvodom, prečo je skoré investovanie také výhodné, je zložený úrok. Jednoducho povedané, zložené úročenie je fenomén zarábania úrokov na úrokoch. Povedzme napríklad, že uskutočníte počiatočný vklad vo výške 1 000 eur na vkladový účet, na ktorom je vklad úročený 10 % ročne. Do konca roka zarobíte na úrokoch 100 eur v hrubom. V nasledujúcom roku, s celkovou sumou 1 100 eur a za predpokladu rovnakej miery návratnosti, zarobíte na úrokoch 110 eur v hrubom. A tieto ročné zisky, hoci sa zo začiatku zdajú byť malé, sa časom výrazne zvyšujú.
Aj keď prestanete investovať, vaše peniaze rastú rýchlejšie, keď ste investovali v mladosti. Realita pre väčšinu ľudí je taká, že finančné priority sa časom menia, takže sa môže zmeniť aj vaša schopnosť investovať. Ak napríklad dokážete začať investovať v mladom veku, no potom prestanete (a nedokážete opäť pokračovať), počiatočné investície prinesú väčší úžitok, ako keby ste čakali so začiatkom, kým budete starší a investovali by ste dlhšie.
Silu zloženého úročenia môžete vidieť aj na nasledujúcom obrázku. V tomto príklade máme dvoch investorov. Investor 1 začne vo veku 25 rokov investovať každý rok 1 000 eur a robí tak 10 rokov. Jeho celková investícia je teda 10 000 eur. Investor 2 začne investovať neskôr, konkrétne vo veku 40 rokov a robí tak 20 rokov. Taktiež investuje 1 000 eur, takže jeho celková investícia je 20 000 eur. V oboch prípadoch predpokladáme zhodnotenie investície 5 % p.a. Aj z grafu teda vidíme, že investor 1 začal skorej, investoval o 10 000 eur menej ale vo veku 65 rokov bola hodnota jeho majetku vyššia o viac ako 13 000 eur.
Záver
Téma investovania sa dostáva do povedomia ľudí čoraz viac a ako vidíte aj z tejto príručky, investovanie nemusí byť vôbec také zložité, ako by sa mohlo na prvý pohlaď zdať. Aj tí najväčší a najznámejší investori dodržiavajú väčšinu zásad spomenutých v tejto príručke. Ak ich budete dodržiavať aj vy, v dlhodobom horizonte určite oceníte význam investovania do podielových fondov. Túto príručku sme napísali, aby sme pomohli hlavne novým a začínajúcim investorom pri ich začiatkoch a priblížili im základy investovania. Určite ale môže pomôcť aj ľudom, ktorí nejaké skúsenosti s investovaním už majú. Dúfame teda, že táto príručka bola pre vás prínosná a prajeme vám veľa šťastia pri rozhodovaní o vašich budúcich investíciách.
Upozornenie:
Tento dokument slúži ako doplnkový zdroj informácií pre investorov. Tento dokument nepredstavuje poskytnutie investičného poradenstva, nebol vypracovaný ako investičný prieskum, nie je ani návrhom na uzatvorenie obchodu zo strany spoločnosti Erste Asset Management GmbH, ktorá podniká na území Slovenskej republiky prostredníctvom organizačnej zložky Erste Asset Management GmbH, pobočka Slovenská republika, (ďalej „EAM SK“) a nevyplývajú z neho žiadne záväzky. Dokument bol spracovaný bez zohľadnenia osobnej situácie možných prijímateľov a ich znalostí a skúseností v oblasti investovania. Údaje uvedené v tomto dokumente majú výlučne informatívny charakter a sú založené na najlepších informačných zdrojoch dostupných v čase jeho zostavovania, pričom sú platné k momentu jeho vypracovania. Uvedené informácie podliehajú zmenám bez dodatočného upozornenia. EAM SK neručí za správnosť a úplnosť informácií uvedených v tomto dokumente. Zdrojom použitých informácii je EAM SK, ak nie je uvedené inak. V prípade, že dokument obsahuje údaje o výkonnosti finančného nástroja alebo podkladového aktíva v minulosti, tieto nie sú spoľahlivým ukazovateľom pre ich výkonnosť v budúcnosti. V prípade, že dokument obsahuje akékoľvek analýzy a závery, tieto majú všeobecnú povahu a nezohľadňujú individuálne potreby investorov, pokiaľ ide o výnos, zdaňovanie a mieru akceptovateľného rizika. Informácie obsiahnuté v tomto dokumente je možné ďalej rozširovať len s uvedením zdroja informácii.
Toto je marketingové oznámenie. Skôr ako urobíte akékoľvek investičné rozhodnutie, pozrite si štatút fondu, predajný prospekt fondu a dokument s kľúčovými informáciami. Môžete ich získať v slovenskom jazyku na všetkých predajných miestach správcovskej spoločnosti a na www.erste-am.sk.
Podielové fondy uvedené v tomto dokumente spravuje spoločnosť Erste Asset Management GmbH, so sídlom Am Belvedere 1, 1100 Viedeň, Rakúsko, zapísaná v Obchodnom registri Obchodného súdu Viedeň pod registračným číslom 102018 b, ktorá podniká na území Slovenskej republiky prostredníctvom organizačnej zložky Erste Asset Management GmbH, pobočka Slovenská republika, so sídlom Tomášikova 48, 832 65 Bratislava, IČO: 51 410 818, zapísanej v obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, oddiel: Po, vložka č.: 4550/B. Investovanie do podielových fondov je spojené aj s rizikom. Hodnota investície sa môže aj znižovať a nie je zaručená návratnosť pôvodne investovanej sumy. Výnosy z investície do podielových fondov dosiahnuté v minulosti nie sú zárukou budúcich výnosov.