VAŠE PENIAZE MÔŽU ZMENIŤ SVET
Investujte udržateľne
Existuje nevyhnutná potreba čeliť globálnym výzvam, ako sú klimatická zmena, strata biodiverzity a porušovanie ľudských práv, ktoré predstavujú vážne hrozby pre náš svet a spoločnosť. Niektoré z týchto výziev vyžadujú obrovské množstvo zdrojov od verejného aj súkromného sektora. Zároveň predstavujú rastúce riziko pre spoločnosti, ktoré ich nezohľadňujú a príležitosti pre tie, ktoré ich zohľadňujú.
Udržateľnosť znamená byť si vedomý svojich činov a ich dôsledkov a navrhovať ich spôsobom, ktorý zabráni škodám a vytvorí nové príležitosti. Činy dnešnej generácie by nemali obmedzovať príležitosti budúcich generácií.
Pre podporu udržateľného investovania bolo prijatých množstvo globálnych záväzkov:
- V roku 2006 zverejnila Organizácia spojených národov (OSN) Princípy pre zodpovedné investovanie. Táto iniciatíva ponúka spôsob, ako zapracovať ESG faktory v rámci investičných rozhodnutí.
- V roku 2015 sa udržateľnosť dostala ešte viac do popredia po prijatí Parížskej klimatickej dohody a Cieľov udržateľného rozvoja definovaných OSN.
- Európska únia berie udržateľnosť veľmi vážne a urobila z nej najvyššiu prioritu prijatím legislatívy, ktorá umožňuje financovanie spoločností a projektov, ktoré majú pozitívny vplyv na ľudí a planétu.
Existuje nevyhnutná potreba čeliť globálnym výzvam, ako sú klimatická zmena, strata biodiverzity a porušovanie ľudských práv, ktoré predstavujú vážne hrozby pre náš svet a spoločnosť. Niektoré z týchto výziev vyžadujú obrovské množstvo zdrojov od verejného aj súkromného sektora. Zároveň predstavujú rastúce riziko pre spoločnosti, ktoré ich nezohľadňujú a príležitosti pre tie, ktoré ich zohľadňujú.
Udržateľnosť znamená byť si vedomý svojich činov a ich dôsledkov a navrhovať ich spôsobom, ktorý zabráni škodám a vytvorí nové príležitosti. Činy dnešnej generácie by nemali obmedzovať príležitosti budúcich generácií.
Pre podporu udržateľného investovania bolo prijatých množstvo globálnych záväzkov:
- V roku 2006 zverejnila Organizácia spojených národov (OSN) Princípy pre zodpovedné investovanie. Táto iniciatíva ponúka spôsob, ako zapracovať ESG faktory v rámci investičných rozhodnutí.
- V roku 2015 sa udržateľnosť dostala ešte viac do popredia po prijatí Parížskej klimatickej dohody a Cieľov udržateľného rozvoja definovaných OSN.
- Európska únia berie udržateľnosť veľmi vážne a urobila z nej najvyššiu prioritu prijatím legislatívy, ktorá umožňuje financovanie spoločností a projektov, ktoré majú pozitívny vplyv na ľudí a planétu.
EFAMA-SASS: Udržateľné investovanie vysvetlené v 9 otázkach
Zodpovedné alebo udržateľné investovanie znamená zohľadňovanie environmentálnych a sociálnych faktorov, ako aj otázok podnikového riadenia (skratka ESG - z anglického pojmu Environmental, Social, Governance) nielen pri prijímaní investičných rozhodnutí. Tento prístup dopĺňa tradičné finančné analýzy a techniky tvorby portfólia. Prostredníctvom aktívneho vlastníctva a angažovanosti sa vytvára možnosť ovplyvniť riadenie spoločností smerom k udržateľnosti.
Pri investovaní sa udržateľná stratégia zameriava na vytváranie stabilných a dlhodobých výnosov.
Zodpovední investori môžu mať rôzne ciele. Niektorí sa zameriavajú výlučne na finančné výnosy, pričom zohľadňujú otázky ESG, ktoré by mohli tieto výnosy ovplyvniť. Iní sa zameriavajú na oboje - vytváranie finančných výnosov a dosahovanie pozitívnych výsledkov pre ľudí a planétu, pričom sa vyhýbajú negatívnym vplyvom.
Faktory ESG
Udržateľné investičné stratégie môžu mať rôzne formy a môžu využívať rôzne nástroje, môžu to byť napríklad tieto:
Tematika udržateľnosti
Investovanie do aktív alebo tém, ktoré prispievajú k udržateľným riešeniam, ako napríklad udržateľné poľnohospodárstvo, zelené budovy, zníženie karbónových emisií, podporovanie rodovej rovnosti a diverzity.
Angažovanosť a hlasovanie
Aktívne angažovanie sa v rámci spoločností, do ktorých sa investuje, ohľadom ESG záležitostí pre ovplyvnenie ich správania a povzbudenie pozitívnych výsledkov.
Skríning založený na etických normách
Skríningové investície založené na medzinárodných normách, napríklad vydaných OSN, na zabezpečenie súladu s etickými štandardmi a štandardmi zodpovednosti.
Vylúčenie
Neinvestovanie do spoločností alebo priemyslov so škodlivým vplyvom na životné prostredie alebo spoločnosť, ako napríklad ropa, uhlie, zbrane, tabak, atď.
Najlepšie spoločnosti
Vyberanie spoločností, ktoré sú lídrami pozitívnych zmien v rámci životného prostredia, spoločnosti alebo riadenia.
Investovanie s vplyvom
Zameranie sa na investície, ktoré okrem výnosu vytvárajú merateľné pozitívne dopady na životné prostredie a spoločnosť.
Investor môže mať významný vplyv viacerými spôsobmi, sú to napríklad tieto:
Financovanie spoločností
Priamym financovaním môže investor podporovať spoločnosti s pozitívnym vplyvom na ľudí a planétu, napríklad kúpou nových akcií alebo zelených dlhopisov vydaných spoločnosťami alebo investovaním do fondov. Môže ísť aj o spoločnosti, ktoré sa transformujú k udržateľnejším biznis modelom.
Zlepšovanie spoločností
Investor môže povzbudiť spoločnosti s negatívnymi ESG dopadmi („hnedé“ spoločnosti), aby sa zmenili k lepšiemu, spoliehaním sa na správcov fondov, ktorí vedú aktívny dialóg so spoločnosťami, do ktorých investujú, aby zlepšili ich ESG výkonnosť. To sa môže diať hlasovaním na akcionárskych zasadnutiach, diskusiami s vedením spoločnosti, verejným tlakom či dokonca získaním miesta vo vedení spoločnosti. Vplyv investície bude závisieť od efektívnosti tohto aktívneho dialógu a od toho, či spoločnosť smeruje k udržateľnejšiemu biznis modelu.
Vyslanie signálov trhu
Investor môže investovať do spoločností s pozitívnym vplyvom alebo do spoločností meniacich sa k lepšiemu a naopak, neinvestovať do spoločností s negatívnym vplyvom. To zlepšuje likviditu a celkovú atraktívnosť akcií „správnych“ spoločností, s potenciálnym znižovaním nákladov na ich financovanie. To predstavuje odmenu za dobré ESG správanie.
Mnohé zákony boli prijaté s cieľom podporiť zmenu k udržateľnejšiemu svetu a zabezpečeniu, že spoločnosti, ktoré spravujú investičné prostriedky a iné finančné produkty sú transparentné voči investorom o tom, ako zelené sú ich investície v skutočnosti.
Správcovia aktív musia zverejňovať jasné a detailné informácie o tom, ako zohľadňujú ESG faktory pri investovaní. Viac informácií o našom prístupe k udržateľnosti sa dozviete tu.
Na preukázanie toho, že investície sú skutočne udržateľné, môžu ale slúžiť aj rôzne získané certifikáty alebo označenia, ktoré potvrdzujú spĺňanie určitých environmentálnych alebo sociálnych štandardov.
V rámci udržateľných investícií ponúkame tri produktové kategórie, ktoré pokrývajú fondy kategorizované podľa článku 8 a 9 Nariadenia o zverejňovaní.
Zaradenie fondu do produktovej rady závisí od toho, či má príslušný fond udržateľný cieľ, a ak áno, do akej miery zahŕňa do riadenia udržateľný investičný prístup. Pre tieto skupiny ako aj jednotlivé fondy je definovaný odlišný súbor ukazovateľov.
INTEGRATION
Pri výbere investícií zámerne zohľadňujeme aspekty udržateľnosti.
(článok 8 Nariadenia o zverejňovaní)
RESPONSIBLE
Vyberáme najlepšie spoločnosti v každom odvetví podľa prísnych výberových kritérií.
(článok 8 Nariadenia o zverejňovaní)
IMPACT
Investovaním priamo ovplyvňujeme životné prostredie a hospodárstvo.
(článok 9 Nariadenia o zverejňovaní)
Náš prístup k udržateľnosti
Naše udržateľné riešenia
Zverejnenie o udržateľnosti
ESG správy a publikácie
Toto je marketingové oznámenie. Skôr ako urobíte akékoľvek investičné rozhodnutie, pozrite si štatút fondu, predajný prospekt fondu a dokument s kľúčovými informáciami. Môžete ich získať v slovenskom jazyku na všetkých predajných miestach správcovskej spoločnosti a na www.erste-am.sk.
Podielové fondy spravuje spoločnosť Erste Asset Management GmbH, so sídlom Am Belvedere 1, 1100 Viedeň, Rakúsko, zapísaná v Obchodnom registri Obchodného súdu Viedeň pod registračným číslom 102018 b, ktorá podniká na území Slovenskej republiky prostredníctvom organizačnej zložky Erste Asset Management GmbH, pobočka Slovenská republika, so sídlom Tomášikova 48, 832 65 Bratislava, IČO: 51 410 818, zapísanej v obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, oddiel: Po, vložka č.: 4550/B. Investovanie do podielových fondov je spojené aj s rizikom. Hodnota investície sa môže aj znižovať a nie je zaručená návratnosť pôvodne investovanej sumy. Výnosy z investície do podielových fondov dosiahnuté v minulosti nie sú zárukou budúcich výnosov.