Investičné príležitosti za hranicami akciových trhov

Premýšľajte o investovaní inak

Čo sú Private Markets – a prečo sa oplatí pozrieť aj za hranice akciového trhu?

Private Markets (Súkromné trhy) predstavujú investície do spoločností a aktív, ktoré nie sú obchodované na burze. Patria sem súkromné firmy, infraštruktúrne projekty, ako sú energetické alebo dopravné siete, licenčné a užívacie práva, ako aj financovanie vo forme podnikových úverov.

Private Markets nadobúdajú na význame, pretože stále väčšia časť tvorby ekonomickej hodnoty prebieha mimo akciových trhov. Nielen malé a stredné podniky sú prevažne v súkromnom vlastníctve, ale aj veľké spoločnosti s tržbami presahujúcimi 100 miliónov dolárov sú celosvetovo prevažne v súkromných rukách. Na tvorbe ich hodnoty sa môžu podieľať len investori na Private Markets. Navyše, čoraz menej spoločností vstupuje na burzu a počet primárnych emisií akcií (IPO) v mnohých ekonomikách prudko klesá. Okrem toho sa akciové trhy už roky čoraz viac zameriavajú na niekoľko amerických technologických gigantov, z ktorých najväčší sú známi aj ako „Magnificent Seven“ (Veľká sedmička). Práve tento vývoj spôsobuje, že Private Markets sa čoraz viac dostávajú do centra pozornosti dlhodobých investorov. Investovanie do Private Markets so sebou prináša príležitosti aj riziká.

Zistite viac o Private Markets

Erste Private Markets Evergreen ELTIF

Spustením fondu Erste Private Markets Evergreen ELTIF po prvýkrát ponúkame retailovým investorom široký a diverzifikovaný prístup na globálne Private Markets. Portfólio kombinuje rôzne triedy aktív Private Markets. Investori s dlhodobým investičným horizontom môžu profitovať z profesionálneho riadenia, nízkych minimálnych investičných požiadaviek a pravidelných upisovaní a výplat. Upozorňujeme však aj na riziká spojené s investovaním do fondu Erste Private Markets Evergreen ELTIF.

Erste Private Markets Evergreen ELTIF sa riadi nariadením ELTIF 2.0. (Európsky fond dlhodobých investícií). Táto legislatíva EÚ umožňuje retailovým a inštitucionálnym investorom investovať do dlhodobých private markets (súkromných trhov), akými sú napr. infraštruktúra, private equity a nehnuteľnosti.

Spoločnosť Erste Asset Management pôsobí ako investičný poradca a do strategického smerovania portfólia vnáša svoje dlhoročné skúsenosti s Private Markets. Za implementáciu investičnej stratégie zodpovedá Partners Group, jedna z najväčších spoločností v odvetví globálnych Private Markets so sídlom vo Švajčiarsku.

Alokácia Erste Private Markets Evergreen ELTIF

Cieľom alokácie portfólia ELTIF je rozumne skombinovať rôzne triedy aktív na Private Markets, čím sa spoja zdroje výnosov s rôznymi charakteristikami a dôjde k širokej diverzifikácii rizika. Zloženie portfólia kombinuje prvky zamerané na rast a stabilizáciu a umožňuje čiastočnú účasť na vývoji reálnej ekonomiky.

S cieľovou alokáciou 70 % do Private Equity (Súkromný kapitál) sa portfólio Erste Private Markets Evergreen ELTIF jasne zameriava na príležitosti dlhodobého výnosu z kapitálových investícií do spoločností, ktorých potenciál je možné uvoľniť prostredníctvom aktívnych opatrení na tvorbu hodnoty. Vďaka zaradeniu Private Infrastructure (Súkromnej infraštruktúry) má portfólio prístup k peňažným tokom, ktoré v minulosti vykazovali relatívne stabilné vlastnosti. Alokácia do Private Credit (Súkromných úverov) a Licenčných poplatkov (Royalties) môže prispieť k diverzifikácii portfólia. Je možné, že investovaný kapitál môže byť stratený, ak spoločnosti alebo projekty nedosiahnu očakávané výsledky. Likvidná zložka s cieľovou váhou 10 % ponúka investorom flexibilitu pravidelných nákupov a výplat podielov. Upozorňujeme, že investovanie do tohto fondu so sebou okrem opísaných príležitostí prináša aj riziká. Výplaty podielov môžu byť dočasne obmedzené alebo pozastavené.

Alokácia fondu Erste Private Markets Evergreen ELTIF je jasne zameraná na priame investície, ktoré s cieľovou alokáciou 70 % majú tvoriť jadro portfólia.  Secondaries (Sekundárne investície) – t. j. podiely vo fondoch nadobudnuté na sekundárnom trhu – ponúkajú prístup k portfóliám v pokročilých fázach s kratšou zostávajúcou dobou splatnosti. Primaries (Primárne investície) sa týkajú nadobudnutia podielov v cieľových fondoch. Cieľom je umožniť alokáciu do tried aktív Private Markets, do ktorých sa prostredníctvom priamych investícií investuje zriedka alebo takmer vôbec. Likvidná zložka ELTIF pozostáva z likvidných široko syndikovaných úverov (BSL), dlhopisov s krátkou zostávajúcou dobou splatnosti a hotovosti. Nižšie uvedené grafy slúžia iba na ilustračné účely. Skutočné alokácie sa môžu výrazne líšiť.

Rozdelenie podľa tried aktív

Rozdelenie podľa typu investície

Hlavné triedy aktív Erste Private Markets Evergreen ELTIF

Uvedené spoločnosti slúžia len ako príklady a nepredstavujú investičné odporúčanie. Neexistuje žiadna záruka, že tieto cenné papiere zostanú v portfóliu natrvalo.

Príležitosti a riziká – vysvetlené jednoducho

Možnosť zhodnotenia majetku

Aktívny rozvoj podniku môže v priebehu rokov priniesť dodatočné výnosy.

Štruktúra Evergreen

Štruktúra Evergreen umožňuje rýchle kapitálové investície bez výziev na vklad kapitálu v rámci nového rámca ELTIF 2.0.

Široká diverzifikácia

Investovaním do rôznych tried aktív, regiónov a sektorov na Private Markets dochádza k diverzifikácii rizika, čo môže prispieť k zníženiu rizika straty.

Dlhodobý záväzok

Private Markets sú zamerané na dlhodobý horizont. Podielové listy sa často nedajú kedykoľvek vyplatiť.

Menové riziko

Vzhľadom na investície v cudzích menách môžu zmeny výmenných kurzov negatívne ovplyvniť hodnotu fondu.

Možná strata kapitálu

Pri investíciách do Private Markets existuje riziko straty celej investovanej sumy.

Kľúčové informácie o fonde

  • Typ fondu: otvorený fond v rámci regulovaného rámca ELTIF s dlhodobým zameraním
  • ISIN: LU3284407254
  • Minimálna investícia: 2 500 EUR
  • Úpis: možný mesačne
  • Výplata: spravidla štvrťročne, za stanovených podmienok (počas prvých 2 rokov od vzniku fondu nie je možné uskutočňovať žiadne výplaty)
  • Poplatok za správu: 2.2%
  • Poplatok za výkonnosť: 15%
  • AIFM: Partners Group (Luxembourg) S.A.
  • Portfólio Manažér: Partners Group AG
  • Investičný poradca: Erste Asset Management

Dokumenty

Podrobné informácie o zložkách nákladov a rizikách spojených s fondom nájdete v Dokumente s kľučovými informáciami (KID) a v prospekte.

Kľúčové informácie o fonde

  • Typ fondu: otvorený fond v rámci regulovaného rámca ELTIF s dlhodobým zameraním
  • ISIN: LU3284407254
  • Minimálna investícia: 2 500 EUR
  • Úpis: možný mesačne
  • Výplata: spravidla štvrťročne, za stanovených podmienok (počas prvých 2 rokov od vzniku fondu nie je možné uskutočňovať žiadne výplaty)
  • Poplatok za správu: 2.2%
  • Poplatok za výkonnosť: 15%
  • AIFM: Partners Group (Luxembourg) S.A.
  • Portfólio Manažér: Partners Group AG
  • Investičný poradca: Erste Asset Management

Dokumenty

Podrobné informácie o zložkách nákladov a rizikách spojených s fondom nájdete v Dokumente s kľučovými informáciami (KID) a v prospekte.
Dokument s kľúčovými informáciami (KID) , PDF , Otvoriť v novej karte
PDF (258 KB)
Prospekt , PDF , Otvoriť v novej karte
PDF (2 MB)

Často kladené otázky týkajúce sa fondu Erste Private Markets Evergreen ELTIF

Viac informácií

Investujte online s Georgeom alebo si dohodnite stretnutie v pobočke

Online cez Georgea

Úplne online bez návštevy pobočky

Stretnutie v pobočke

Dohodnite si stretnutie v najbližšej pobočke

Online cez Georgea

Úplne online bez návštevy pobočky

Stretnutie v pobočke

Dohodnite si stretnutie v najbližšej pobočke

Upozornenie

Tento dokument je marketingovým oznámením. Pred prijatím konečného investičného rozhodnutia si prosím prečítajte prospekt fondu a dokument s kľúčovými informáciami. Všetky údaje pochádzajú od spoločností Erste Asset Management GmbH / Partners Group (Luxembourg) S.A., pokiaľ nie je uvedené inak. Naše komunikačné jazyky sú nemčina a angličtina.

Prospekt bol vypracovaný pre podfond Erste Private Markets Evergreen ELTIF spoločnosti Partners Group Erste Evergreen S.A., SICAV (ďalej len „fond“), alternatívny investičný fond spravovaný spoločnosťou Partners Group (Luxembourg) S.A. („AIFM“). Príslušný podfond je kvalifikovaný ako ELTIF v súlade s nariadením (EÚ) 2015/760.

Aktuálny prospekt a dokument s kľúčovými informáciami sú bezplatne k dispozícii na stránke www.fundinfo.com v jazykoch požadovaných miestnymi predpismi, vrátane angličtiny a nemčiny. Ďalšie informácie sú k dispozícii aj na stránke www.erste-am.com. Informácie vrátane presného dátumu posledného zverejnenia prospektu, jazykov, v ktorých sú k dispozícii prospekt a dokument s kľúčovými informáciami, a akýchkoľvek ďalších miest, kde je možné tieto dokumenty získať, nájdete na stránke www.fundinfo.com. Zhrnutie práv investorov je k dispozícii v nemčine a angličtine na webovej stránke správcu alternatívnych investičných fondov (AIFM) (Partners Group) a v sídle spoločnosti Partners Group (Luxembourg) S.A. Správca alternatívnych investičných fondov (AIFM) sa môže rozhodnúť ukončiť dohody, ktoré uzavrel na účely distribúcie fondu.

Naše analýzy a závery majú všeobecný charakter a nezohľadňujú individuálne okolnosti investorov, vrátane, bez obmedzenia, ich príjmovej situácie, daňovej pozície alebo tolerancie voči riziku. Investície na private markets sú nelikvidné a sú spojené s vysokým stupňom rizika, vrátane rizika straty kapitálu. Hodnota investícií a akýkoľvek príjem z nich plynúci môže klesať aj stúpať a investori nemusia získať späť pôvodne investovanú sumu. Minulá výkonnosť nie je spoľahlivým ukazovateľom budúcich výsledkov. Záujemcom o nákup podielových listov v investičných fondoch odporúčame, aby si pred prijatím investičného rozhodnutia prečítali aktuálny prospekt, najmä upozornenia na riziká, ktoré obsahuje. Ak sa základná mena fondu líši od domácej meny investora, kolísanie výmenných kurzov môže mať pozitívny alebo negatívny vplyv na hodnotu investície a na náklady súvisiace s fondom pri prepočte na domácu menu investora.

Fond sa nesmie ponúkať, predávať ani inak distribuovať v žiadnej jurisdikcii, okrem prípadov, keď je to v súlade s platnými zákonmi a predpismi a obmedzeniami predaja stanovenými v prospekte a príslušnej miestnej marketingovej dokumentácii.